Sådan beregnes Black-Scholes-muligheder ved hjælp af Excel

Forfatter: Sara Rhodes
Oprettelsesdato: 17 Februar 2021
Opdateringsdato: 7 Kan 2024
Anonim
Sådan beregnes Black-Scholes-muligheder ved hjælp af Excel - Artikler
Sådan beregnes Black-Scholes-muligheder ved hjælp af Excel - Artikler

Indhold

Black-Scholes formel er designet til at give den variable værdi af en sikkerhedsstillelse som en handling. Beregningen er baseret på aktiekursen på dagen, opsættelsens varighed, den aktuelle optionspris, den årlige risikofri rente, volatiliteten i aktiebeholdningen og den årlige andel af den aktie, der udbetales i udbytte. Med disse oplysninger kan du opbygge formler i Excel, der returnerer værdien af ​​Black-Scholes-indstillingen.


retninger

Black-Scholes formel returnerer en europæisk opkaldsindstilling (Jupiterimages / Goodshoot / Getty Images)

  1. Åbn et tomt regneark i Excel. I kolonne "A" skal du indtaste etiketterne på dine data. I celle A1 indtastes "Data", i A2 "Aktiewaarde", i A3 "Varighed", i A4 "Aktuel pris", i A5 "Årlig risikofri sats" i A6 "Årlig volatilitet" og i A7 type " Andel af udbytter ". Indtast etiketterne på dine formler: i A9-typen "D1", A10 "D2", A11 "Køb option" og A12 "Indsæt valg".

  2. Indtast dataene i kolonne B. Priserne på Aktier og Nuværende skal være i Reais og varigheden i år. Den nuværende risikofrie rente, årlige volatilitet og udbytte bør være i procent.


  3. Skriv følgende formel i celle B9: = (LN (B2EXP (-B7B3) / B4) + (B5 + (B6 ^ 2) / 2)B3) / B6RAIZQ (B3)

  4. Indtast følgende formel i celle B10: = B9-B6 * RAIZQ (B3)

  5. Indtast følgende formel i celle B11: = B2EXP (-B7B3)(NORMDIST (B9,0,1, TRUE) -B4EXP (-B5B3)NORMDIST (B10,0,1, TRUE)

  6. Skriv følgende formel i celle B12: = B4EXP (-B5B3)(1- (NORMALDIST (B10,0,1, TRUE)) - B2EXP (-B7B3)(1-DIST NORM (B9,0,1, TRUE))

advarsel

  • Denne artikel er ikke et investeringsrådgivning.